金色财经 发布于 09/23 17:49

SEC为何应明确区块链应用的交易所规则

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资讯摘要

a16z建议SEC为去中心化交易系统设立安全港,并为加密资产交易平台制定适配的注册制度。

AI 摘要

a16z 的 Miles Jennings 撰文分析 SEC 加密监管动向,认为 SEC 已认识到区块链升级金融体系的潜力,提议为符合条件的去中心化交易协议(DEX)及 DEX 应用设立安全港,明确其不受《证券交易法》交易所注册要求约束,并建议以另类交易系统制度为蓝本,为发挥传统中介作用的加密资产交易平台设计有针对性的注册框架。

AI 问答

SEC 今年为推进“加密项目”采取了哪些举措?

4 月明确部分用户界面无需注册为经纪交易商;6 月提议废除《NMS 条例》第 611 条;上周发布“创新豁免”,将部分代币化证券交易场所排除在“交易所”定义之外,并将部分流动性提供者排除在“交易商”定义之外。

a16z 建议的 DEX 安全港设定了哪些标准?

DEX 须满足非托管、自动化、无需许可、可信中立四项客观标准;DEX 应用则须满足非托管、使用客观且可验证的市场数据、不得行使自由裁量权、开发者角色有限四项标准。

配套提议对加密资产交易平台提出怎样的注册框架?

建议以另类交易系统(ATS)制度为蓝本,允许平台向 SEC 和 FINRA 注册,提供加密资产证券交易以及证券与非证券之间的交易对;仅当交易 NMS 股票且超过规定门槛时才适用 Form ATS-N 公开披露,并允许使用基于区块链的记录。

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