银行过去不卖不良贷款，为什么现在必须卖？
过去利润充足，银行直接用利润核销、计提贷款损失准备即可；近年净息差持续收窄，核销难以应对不断增加的个贷不良，加之风险资产占用资本、不良率影响监管评级与发债成本，只能转向批量转让。
02｜上游篇：一个资产包是怎么”生”出来的
资讯摘要
一笔逾期一年的个人贷款，如何被装进资产包，又凭什么以4%的折扣率成交？本文拆解个贷不良批量转让的全流程：从银行被迫卖出的三重压力，到组包、封包、尽调、定价的实操细节，再到AMC买断后不得转售的铁律。看懂这个万亿级市场的底层逻辑，也就看懂了一门靠系统而非人海驱动的苦生意。
AI 摘要
本文是资产处置系统专题第二篇，拆解个人不良贷款批量转让的上游流程：银行因净息差收窄、资本占用与不良率压力被迫出售不良；从组包、定基准日封包、邀约尽调到按统计特征定价，2025年一季度平均折扣率约4.10%；AMC买断后不得再次转让，只能自行清收，依赖系统化处置能力。
AI 问答
个人不良贷款包凭什么定价？
个贷包没有抵押物可看，买方主要依据统计特征，如逾期天数、年龄结构、区域集中度、已诉资产占比等；2025年一季度个人不良贷款批量转让平均折扣率约4.10%。
AMC买下个人不良贷款包后能再转卖吗？
不能。监管规定AMC对批量收购的个人贷款不得再次对外转让，只能自行清收、重组等方式处置，因此必须自建清收、诉讼、调解能力以及支撑这些能力的系统。
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